Концепция торговли фьючерсами может показаться довольно простой, когда речь идет о физических товарах, такие как сельскохозяйственная продукция, металлы или сырая нефть. Но все становится сложнее, когда вы входите в нематериальный мир финансовых фьючерсов.
Здесь вы начинаете заниматься финансовыми инструментами — торговыми цифрами, расчетами и данными, процентами и индексами. Эти продукты могут показаться абстрактными, но они являются неотъемлемой частью мировой экономики, поскольку позволяют правительствам, предприятиям и финансовым учреждениям управлять затратами на ведение бизнеса.
Фьючерсы представляют собой стандартизированные контракты, которые, как и опционы, заключаются между двумя сторонами по фиксированной цене и сроку действия. Это контракт на поставку базового продукта в согласованное время в будущем по согласованной цене, отсюда и название. Они являются разновидностью деривативов, потому что сам базовый продукт не является собственностью. Скорее, он получает свою стоимость от цены базового актива. Это может быть индекс, финансовый инструмент или товар.
Фьючерсный контракт — это оборотный контракт, который касается покупки (длинная) или продажи (короткая) базового актива. Доставка будет осуществлена в будущем в согласованную дату и цену. Покупатели и продавцы имеют противоположные ожидания относительно того, как материализуется стоимость базового актива.
Покупатель получит валовую прибыль, когда стоимость базового актива увеличится при закрытии, и понесет валовой убыток, когда стоимость базового актива уменьшится. Более того, если вы открываете длинную позицию при торговле фьючерсными контрактами, вы думаете, что базовая цена вырастет. Как и многие другие деривативы, они имеют размер контракта, при котором каждый фьючерс имеет фиксированное количество базового продукта в качестве базовой стоимости.
Оплата фьючерсного контракта производится в конце оговоренного срока. Это можно сделать наличными или безналичными. Фьючерсы на индексы, такие как фьючерсы на FTSE, обычно рассчитываются наличными. При физической доставке указанные товары фактически доставляются. Это, однако, происходит не часто, поскольку они регулярно продаются до истечения срока их действия.
Одной из главных причин для инвестирования в этот тип финансового продукта является получение прибыли за счет использования разницы в цене базовых ценных бумаг. Поэтому расчет наличными более распространен, чем физическая доставка. Денежный поток при покупке и продаже отсутствует. Согласованная цена должна быть оплачена только при доставке. Тем не менее брокер потребует первоначальный взнос из-за больших обязательств, которые были взяты.
Рекомендуется инвестировать в те финансовые продукты, которые соответствуют вашим знаниям и опыту.